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L'AGEFI 0110110». 0ICAGINCI IC0N0MI0Ul If I INAMCitlel A CANNÉ TRANSLATION 3 décembre 2009 December 3, 2009 CRÉDIT DES ALPES: CRÉDIT DES ALPES: Vivendi reprend GVT Vivendi buys GVT of Brazil au Brésil Le groupe de téléphonie brési- autres Activision Blizzard, Uni- Telecom group GVT of Brazil, listed at Bovespa, has been the object of a lien GVT coté au Bovespa, a fait versai Kursic Group, SFR, Ma- bidding competition between Vivendi and Telefonica. Geneva-based group l'objet d'une compétition entre roc Telecom Group. Canal + Crédit des Alpes advised GVTs majority shareholders' allowing them to Vivendi et Telefonica. Basé à Ge- Group. En 2008 Vivendi a réa- close the transaction and Vivendi to take it away from Telefonica (while also nève, le groupe Crédit des Alpes, lisé un chiffre d'affaires de 25,4 establishing a foothold in Latin America). Vivendi acquired in a first stage a conseil des actionnaires majori- milliards d'euros et un revenu 37.9% share in GVT equity, together with an irrevocable option to buy a further 19.6% at a price of 32 dollars per share, which valued GVT 4.2 taires de GVT, a permis à ces der- net ajusté de 2,7 milliards. Pré- billion dollars (a valuation considerably higher than Telefonica's initial bid). niers de réaliser l'opération et à sent dans 77 pays, il emploie Vivendi, with investments in the communication and entertainment Vivendi de l'emporter sur Tele- 43.000 employés. GVT est l'en- industries controls, among the others, Activision Blizzard, Universal Music fonica (prenant ainsi pied en treprise brésilienne de télépho- Group, SFR, Maroc Telecom Group, Canal+ Group. In 2008 Vivendi Amérique Latine). Vivendi a ac- nie qui connaît le plus fort taux achieved revenues of €25.4 billion and adjusted net income of €2.7 billion. quis dans un premier temps un de progression dans son secteur, With operations in 77 countries it has about 43,000 employees. GVT is the bloc de 37,9% du capital de GVT et offre un portefeuille varié de Brazilian telecom company with the highest rate of growth which offers a assorti d'une option incondition- solutions aussi bien pour la télé- variety of solutions in traditional as well as non-traditional nelle d'acquérir 19,6% supplé- phonie conventionnelle que non telecommunications, intemet-related services and pay TV. In fiscal year mentaire, au prix de 32 dollars conventionnelle, les services in- ended June 30 2009 GVT had sales of 800 million dollars and adjusted par titre, ce qui valorise GVT à ternet et la télévision payante. EBITDA of 300 million. 4.2 milliards (évaluation sensi- Pour l'exercice clôt au 30 juin blement supérieure à l'offre ini- 2009 GVT a réalisé un chiffre tiale de Telefonica). Vivendi, ac- d'affaires de 800 millions de dol- tif dans la communication et le lars et un EBITDA ajusté de 300 divertissement, contrôle entre millions. EFTA00753781