EFTA01461855.pdf

Figure 3: Airline Enterprise Value to 2014E EBITOAR g m at t.1 co t 42 CD bey CZOIlillzed Cash 44 Pries M1 •s Ma k •I Pc•Int•41.11noitty tong.T•rm 9sort•Torm Op*,ming II. kelabl• Situps is• Rata, Interest Mittel 011in 20140 NI Compaly lleket 6125.2011 W. VS. Equity 111.1+61 Oat 0•Ot Leas*, Ibtatelilas Value incom• nE . 044 Fbnial• finis EBTORR STEM a ILIECACYAIRLINBS a MON, Networks Mau ALKele 69530 a 688 • 16.556 • $0 • SO • $721 • $113 • 12.325 - 61 420 • 16 294 5675 • 535 • 9286 • S119 • 5214 • $1327 6254 Nrwein AM-US 4391 a 7361 • 32.320 • 0 • 0 • 14.714 • 1.764 • 16755 - 11.500 • 530/35 3.716 • 062 • 1235 • 1557 • 1037 • 8.206 658a O C•to 01L-433 36.35 • 6480 • 33.369 • 0 • 0 • 9466 • 1.578 • 3.783 • 44034 4222 • 756 • 1681 • 206 936 • 7.610 623' Haw Son WAS 1403 x 532 • 746 • 0 • 0 • 787 • 153 • 355 • 2530 119 • 53 • 94 • 116 • 56 • 437 576 INS arelenial MULE, 4181 • 373 5 • 15616 • 0 • 0 • 10104 • 1.290 • 16.666 - 5.073 • 39335 1.402 • BBB • 1.660 • 893 • 1491 • 6.142 6.404 'Ammo 12561 Sluts Low Cost Cann Megan ALGT.US $118.33 • 179 • 53.119 • $0 • SO • MOD • $20 • 12143 • SIX • 12291 $178 • 613 • $75 • 632 • $10 • PCB 742. Mau* AituUS 10.66 • 2968 • 3.184 • 0 • 0 • 2.830 • 307 • 2.336 - /71 • 7.80 394 • 146 • 320 • 141 • 192 • 1.200 6 564 9P/newt LW-US 2697 • 6818 • 18.634) • 0 • 0 • 2172 • 642 • 7.150 - 3.498 • 25.135 1,534 • 102 • 915 • 357 • 664 • 3.572 703. Sort SAVE-1.0 62 63 • 72 7 • 4.570 • 0 • 0 • 0 • 0 • 1.779 • 544 • 5.60$ 321 • 0 • $1 • 1114 • 10 • 634 tam 14907•24 7.64.1 Ranges, AIrlAns Rept. RJELLIS $10.80 • OA • $536 • SO • 10 • 31920 • $304 • 6994 • 6303 • 11453 3113 • $122 • 4162 • 3137 • $5 • $538 6.41a M09Vest 001/4.1.13 11.91 • 51.1 • 1509 • 0 • 0 • 1386 • NI • 2.579 • 543 • 4.112 41 • 81 • 203 • 349 • 19 • 743 5.54t 'Aver 400 &OM beerging Markel Aerareoco ABA6E3t-1202 862190 7136 • Pi$15.427 • Pi$0 • 9406 • P637737 • 1231.325 • 814211.601 • 761615 • Ps$45t$81 P411.(23 • 431.283 • 1211.720 • P414.066 • A10 • 8818.717 570* Avooc• Av11.1.3 $16.32 137 7 • $2.247 • SO • 56 • 31.980 • $327 • 32.121 - $573 • 12118 $149 • 0114 • 6254 • $933 • 10 • 1821 7.454 Cas (514.-118 143.36 44 4 • 6.331 • 0 • 0 • 883 • 156 • 774 - 1.114 • 7.050 594 • 34 • nil • 104 • 8 • 850 8 234 00. GOIAS 5.59 2767 • 1547 • 0 • 270 • 2,105 • 202 • 2.520 - 1.103 • 5541 50 • 218 • 250 • 354 • 6 • 806 6 391 LATAM Vt. VS 13.02 $410 • 7.358 • 0 • 05 • 7267 • 1.521 • 4234 • 1.970 • 10515 530 • 441 • LOX • VI • 193 • 2.016 7.074 Yob's V1.1451.45 8.54 1012 • 954 • 0 • 0 • 42 • 0 • 1251 • IT • 2011 5 • I • 24 • 183 • 0 • 212 950* An 7.3711 Jan* Thomoon desk Comorny rams and angst... Begli bar Reshoral Cul SawinOog 4ueg apSinaa CONFIDENTIAL - PURSUANT TO FED. R. CRIM. P. 6(e) DB-SDNY-0124124 CONFIDENTIAL SDNY_GM_00270308 EFTA01461855